乳制品·饮料行业市场动态

随着9月开学季到来，快消品牌围绕校园和家庭渠道的投放明显升温。伊利旗下QQ星学生奶与“国博美馔”联名，将6大国宝形象化身为趣味“开学人格”，9月1日发起#开学第一天#话题互动，AR扫码可沉浸式游历历史印记；安慕希则启动宋雨琦亲签宠粉抽奖，持续至9月21日。蒙牛以“分龄分群、多IP并行”策略覆盖全学龄段，未来星携手“汪汪队立大功”切中“入园装备”场景，打造开学焕新跨品牌联盟。东鹏饮料推出“开学燃动一夏”主题活动，东方大鹏、补水啦、椰子水电解质饮料、东鹏大咖生椰拿铁、无糖焙茶等多品类矩阵回应学子从军训补水到图书馆提神的多场景需求。

8月25日，农夫山泉发布2026年中期业绩，上半年总收益297.18亿元（+16%），归母净利润88.87亿元（+16.6%），毛利率60.9%。业务结构发生标志性转变：茶饮料营收达131.22亿元（+30.1%），营收占比升至44.2%，首次突破四成，稳居集团第一大收入来源；包装饮用水收入96.41亿元（+2.1%），占比降至32.4%。茶饮料凭借近49%的高利润率成为集团最重要的利润引擎；功能饮料收入33.48亿元（+15.5%），果汁饮料收入29.22亿元（+14%）。东方树叶上半年市场份额在无糖茶品类中进一步集中，二季度达86.79%；茶π全线减糖25%以上，并推出首款低温茶产品“冷萃龙井”。

据农业农村部监测，8月第4周（8月27日采集日）内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格3.06元/公斤，同比涨幅扩大至1.3%，为2021年原奶周期下行以来首次同比转正。上游牧业2026年上半年集体扭亏：优然牧业归母净利润8.06亿元，现代牧业权益股东应占溢利1529万元，澳亚集团净利润1.08亿元。国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利判断，2026年将是行业触底和拐点之年。随着中秋、国庆备货临近，散奶价格持续上涨，部分地区反超合同奶价，后续合同牧场定价有望同步抬升。

2026年上半年，头部乳企持续向上游乳深加工延伸。飞鹤宣布黑龙江、内蒙古、宁夏三大乳蛋白原料深加工基地于8月全部投产，日处理鲜奶能力达3000吨，实现乳铁蛋白、α-乳白蛋白等16种核心原料100%自研自产，并与康比特、西子健康、百合生物、京东等开展B端合作。伊利现代智慧健康谷5G奶酪全球智造标杆基地日处理鲜牛奶600吨，2026年3月年产1万吨原制马苏里拉奶酪生产线投产。蒙牛发力马斯卡彭、马苏里拉奶酪、乳铁蛋白等精深加工领域。乳企正从C端消费品生产商向全产业链营养解决方案提供商转型。

黄皮、酸木瓜、木姜子、刺梨、青芒等过去局限于地方餐桌的小众食材，正密集登上全国连锁茶饮菜单。2026年6—8月，潮汕黄皮、云南酸木瓜、贵州刺梨、岭南油柑轮番登场，部分单品上线后迅速跻身门店新品销量前列。品牌研发团队奔赴南方、西南产地采样，通过清洗、压榨、杀菌加工为标准化果浆、原汁、冷榨果泥，依靠冷链运往全国门店。研发人员表示，不会直接照搬地方原生吃法，核心是提取标志性风味，用茶底和糖酸配比做中和。不过行业人士也提醒，小众食材风味教育仍需时间，部分品类复购偏弱、供应链稳定性不足，更适合作为季节限定或地域限定款。

功能饮料正从“体力劳动者提神”向加班族、学生、健身人群泛化。东鹏饮料上半年电解质饮料“补水啦”营收16.72亿元（+11.98%），茶饮料10.58亿元（+208.99%）。董事长林木勤在临时股东会上表示，电解质饮料市场竞争激烈程度超出预期，终端促销陷入同质化竞争，公司正通过椰子水电解质饮料等方式寻求差异化。农夫山泉上半年功能饮料收入33.48亿元（+15.5%），推出电解质饮料系列新品。元气森林推出“冰能量”电解质能量饮料，牛磺酸≥500mg/L，减糖35%以上。旺旺“劲爆”能量饮料、星巴克山姆即饮能量饮料也相继入局。600亿体量的能量饮料赛道正迎来结构性升级窗口。

新希望乳业与阿华田推出“阿华田来自1904·浓醇麦芽可可风味低温乳饮料”，添加超过30%生牛乳、阿华田麦芽可可基料占比6.5%，9月起陆续进入华南、华东、西南便利店及精品超市。该产品被新希望乳业定义为“鲜酸饮”战略中“饮品”一环的战略级占位，目标是把乳品消费从家庭餐桌延伸到办公、社交和休闲场景。天津海河牛奶则推出阿拉比卡咖啡拿铁牛奶，100%阿拉比卡咖啡豆、≥80%生牛乳基底、0蔗糖、INF超瞬时杀菌锁鲜，210ml PET瓶便携即饮。老字号乳企正以风味创新和便携化适配年轻消费场景。

9月2日，瑞幸咖啡宣布上新“轻轻乌龙·轻乳茶”，并称将送出1亿杯。此前8月12日，瑞幸官宣刘亦菲为品牌代言及茶饮首席推荐官，力推“上午咖啡下午茶”概念，8月“轻轻茉莉·轻乳茶”首月杯量突破4400万杯。咖啡品牌通过轻乳茶、果茶等茶饮化产品拓展下午时段，试图在现制饮品竞争中覆盖更宽场景。

2026年9月共有92项食品及相关标准正式实施，其中国家标准36项、地方标准7项、行业标准24项、团体标准25项。9月1日起实施60项，占比约65%。值得关注的是，9月2日起9项食品安全强制性国家标准集中实施，包括GB 2762-2025《食品安全国家标准 食品中污染物限量》、GB 14881-2025《食品安全国家标准 食品生产通用卫生规范》、GB 17405-2025《食品安全国家标准 保健食品良好生产规范》、GB 31662-2025《肿瘤全营养配方食品》、GB 31664-2025《食品中3-氯丙醇酯和缩水甘油酯污染控制规范》、GB 4806.16-2025《食品接触用硅橡胶材料及制品》等。GB 2762-2025将包装饮用水（饮用天然矿泉水除外）中亚硝酸盐限量调整至0.1 mg/L，继续保持全球最严级别。

农业农村部近日对十四届全国人大四次会议第6513号关于强品质、树品牌、促进奶业消费的建议进行答复。在品质标准方面，农业农村部制定《奶真实性鉴定PCR方法》（NY/T 5423—2026）、《生牛乳质量分级》（NY/T 4054—2021）等标准；会同国家卫生健康委修订实施的GB 25190—2010《食品安全国家标准 灭菌乳》明确规定生产灭菌乳只能以生乳为原料、不再允许使用复原乳。在品牌建设方面，农业农村部常态化实施生鲜乳质量安全监测计划，实现生鲜乳收购站、运输车全覆盖监测；深入实施农业品牌精品培育计划，将富平山羊奶等品牌纳入培育范围；2025年我国乳制品出口13.8万吨，同比增长77.6%。在促消费方面，开展“减油、增豆、加奶”宣传，推进乳制品进食堂、进福利机构，扩大学生饮用奶计划覆盖范围；截至2024年末，学生饮用奶日供应量2672万份，覆盖全国10万余所学校、惠及学生3134万名。

8月28日，市场监管总局发布《食品标识监督管理办法》实施问答，就“日期标注”、食品名称标注及保健食品标识等问题进行解读。该办法与GB 7718-2025《食品安全国家标准 预包装食品标签通则》同步实施，明确预包装食品标签强制标示事项应当在最小销售单元外包装上标注；生产日期和保质期到期日应在包装上设置独立区域具体标注；透明塑料瓶、玻璃瓶或易拉罐可采取紫外激光蚀刻、预留独立区域等方式便于消费者清晰识读。这一监管动作进一步挤压“信息障眼”空间，推动乳制品、饮料企业在标签合规上提速。

据《2026轻食产业洞察与消费数据报告》，2025年国内功能性酸奶线上销售额达127.67亿元，2026年预计突破150亿元，在酸奶大盘中占比将升至42.1%。随着监管要求益生菌明确标注菌株号，酸奶行业定价权正从奶源向自主菌株与功能原料迁移。新乳业推出搭载情绪益生菌Lpc37与3D包埋grx10益生菌晶球的“活润开心芭”活菌晶球酸奶昔，切入情绪健康与肠道修复细分需求；其自有乳酸菌资源库已升至2300株。行业正式步入拼自研技术、精准功效和产业链深度的证据竞争阶段。

飞鹤三大乳蛋白原料深加工基地8月全部投产，日处理鲜奶3000吨，实现乳铁蛋白、α-乳白蛋白等16种核心原料100%自研自产，并与康比特、西子健康、百合生物、京东等企业开展B端合作。伊利现代智慧健康谷5G奶酪全球智造标杆基地日处理鲜牛奶600吨，2026年3月年产1万吨原制马苏里拉奶酪生产线投产，涵盖稀奶油、淡奶油、新鲜奶酪、低脂凝块、乳清浓缩液及乳铁蛋白粉等多条生产线。这些布局推动乳企从上游摆脱进口依赖，平抑供应链波动，同时支撑配方快速迭代，缩短新品上市周期。

海河牛奶阿拉比卡咖啡拿铁采用INF超瞬时杀菌锁鲜工艺，短时极速杀菌保留牛乳与咖啡原生鲜香；天津海河牛奶空港智能化基地为国内乳业首家通过认证的黑灯工厂。在现制饮品端，黄皮、酸木瓜、刺梨等小众食材通过清洗、压榨、杀菌加工为果浆、原汁、冷榨果泥等标准化半成品，依靠冷链运往全国数千家门店，解决鲜果不耐储运、损耗高的痛点。产地农户、深加工工厂、茶饮品牌三方协同的订单农业模式加速成型。

农夫山泉2026年中期业绩显示，包装饮用水收入96.41亿元（+2.1%），占比降至32.4%；茶饮料收入131.22亿元（+30.1%），占比升至44.2%，首次成为第一大收入来源。功能饮料33.48亿元（+15.5%），果汁饮料29.22亿元（+14%）。上半年集团新增云南轿子雪山、海南雷琼海口火山群两处水源地，全国水源地总数达17处。东方树叶在无糖茶品类市场份额二季度达86.79%，茶π全线减糖25%以上。包装水行业价格战与天气扰动导致增长动能走弱，茶饮接棒成为核心增长引擎。

东鹏饮料董事长林木勤在2026年第二次临时股东会上表示，当前电解质饮料市场竞争激烈程度超出预期，终端促销已陷入同质化竞争。产品端，东鹏正通过推出椰子水电解质饮料等方式寻求差异化；市场开拓方面，未来将在北方市场进一步拓展网点并加大冰柜投放。海外方面，东南亚是当前较成熟市场，美国、中东等市场同步开发，林木勤表示全球化需要付出5至8年的努力。上半年，东鹏茶饮料收入10.58亿元（+208.99%），电解质饮料“补水啦”16.72亿元（+11.98%），即饮咖啡“东鹏大咖”稳居中国即饮咖啡市场份额前三。

能量饮料赛道迎来多品牌入局。元气森林推出“冰能量”电解质能量饮料，融合牛磺酸、维生素、电解质与天然绿茶提取物，减糖35%以上，经典牛磺酸味添加冰感因子。旺旺推出“劲爆”能量饮料，依托下沉市场渠道优势切入大众消费。星巴克借道山姆会员店上架即饮能量饮料，锚定高端办公场景。600亿体量的能量饮料市场正从东鹏特饮单一大单品主导走向多品牌、多场景、多功能细分竞争。

新茶饮头部品牌2026年上半年业绩分化。蜜雪集团上半年收入152.2亿元（+2.3%），门店网络覆盖全球17个国家，中国内地三线及以下城市门店约3.5万家，占比58%；蜜雪冰城现磨咖啡机已铺设约6000家门店，并约2.97亿元控股鲜啤福鹿家。古茗收入同比增长31.9%，甜啦啦签约门店超8000家，8月荔枝系列一周销量破70万杯。奈雪收入同比下滑13.1%。行业从高速扩张转向县域下沉、海外增量和细分场景精耕细作。

截至8月底，26家上市乳企发布2026年半年报，上半年合计实现营收1858.71亿元，合计归母净利润111.24亿元。低温鲜奶成为中报最大结构性亮点：马上赢数据显示，2026年Q1国内低温奶销售额同比增长30.7%，同期常温纯牛奶销售额下滑约3.1%。君乐宝低温液奶收入49.3亿元（+25.2%），“悦鲜活”单品20.4亿元（+55.4%）；蒙牛鲜奶板块增长超30%；三元北京鲜牛奶收入增长61.6%。而常温纯牛奶Q2销售额同比下降10.14%，常温酸奶下降近15%，婴配粉赛道整体承压。

2026年第二季度饮料品类线下销售额同比下滑11.8%，在快消品类中跌幅居前。尼尔森数据显示，2026年5月饮品行业全渠道同比下降8.7%，线下渠道同比下滑10.1%。传统主力品类中，含糖碳酸饮料下滑12.23%，即饮果汁下降14.84%，有糖即饮茶双位数下滑；仅无糖茶和即饮咖啡实现正向增长，无糖茶同比+16.10%，即饮咖啡+0.35%。2026年无糖茶市场规模预计达1352亿元，占茶饮料行业总量首次超过50%。消费者调研显示，69%消费者购买饮料时会先查看配料表，低糖、无糖、配料表干净成为Z世代关键考量。

据ZVZO消费观察，2026年全球乳味饮料市场规模预计达4120亿美元（+4.7%），中国市场规模预计突破6800亿元人民币，占全球份额23.5%；中国乳味饮料人均消费量预计达28.6公斤，较2020年累计增长31.2%。超过62%的中国消费者愿意为添加益生菌、膳食纤维、钙等功能成分的乳味饮料支付至少15%溢价。功能性食品方面，Functional Dairy Products占功能食品市场42.5%，Prebiotics & Probiotics占39.4%，Digestive Health应用占41.8%。中国功能性酸奶线上销售额2026年预计突破150亿元。